集运：节前警惕追高风险 观察后续现货落地情况

【现货情况】

9/28日最新一期SCFIS欧线指数报在2441.81点，环比-6.5%；9/24日最新一期SCFI欧线报2313美金/TEU，环比-4.6%。

【重要资讯】

1.伊朗外长：周一与调解方进行了会谈不会留在纽约等待美国回应

金十数据9月29日讯，据伊通社（IRNA）报道，伊朗外长阿拉格齐表示，伊方周一（28日）再次与卡塔尔调解方会面并举行会谈，讨论了一些将向美方提出的方案。阿拉格齐表示，伊朗方面提出了重新开放海峡的条件，伊朗最高领袖也对此作出强调，只有相关条件落实后，霍尔木兹海峡才能重新开放。阿拉格齐称，伊方已向美国及国际社会传达相关条件，并称若美国声称寻求协议或和平解决方案，伊朗已经提出了相应方案。阿拉格齐表示，他将在数小时后返回德黑兰，不会留在纽约等待美国回应；卡塔尔方面收到美方回复后，将通过适当渠道转交给伊朗。他还称，卡塔尔和巴基斯坦调解方之间传递信息的沟通渠道一直存在，但由于伊朗提出了一项方案，目前这些沟通已经进入更严肃的阶段。

(来自金十数据App)

2.伊朗点名沙特媒体炒作核让步消息称报道不实

金十数据9月29日讯，据伊朗Press TV报道，一名伊朗官员断然否认沙特媒体哈达斯有关“德黑兰在核立场上表现出灵活性”的报道，称相关说法不实，是一贯心理战行动的一部分。该官员当地时间周一晚间接受采访时表示：“美国政府被困在霍尔木兹海峡，并将核问题作为转移这一问题注意力的手段。伊朗在这一问题上的立场没有改变，目前不存在有关核问题的讨论。”Press TV称，哈达斯及相关媒体多次发布未经证实的消息，声称伊朗在铀浓缩、核材料储备或核查问题上作出让步。伊朗媒体此前曾指责类似报道是虚假信息，是美国心理战行动的一部分，而非来自任何真实伊朗消息来源。伊朗议会议长卡利巴夫及其他高级官员均表示，伊朗的核权利和导弹能力均不在谈判范围之内。

【逻辑分析】

近期MSK/HPL/CMA/MSC宣涨10月下旬运费目标价4000-4500美金/FEU，盘面交易涨价预期。现货方面，双子星联盟MSKWK42报价3100，环比持平，其他港口低200，短期仍面临揽货压力；HPL9月下旬线上报2800。OA联盟CMA10月上半月3400，10月下旬宣涨至4200，OOCL10月上半月降至3100，EMC线上9月底3330；PA联盟方面，YML10月上半月降至2850-3350，ONE9月底Fak3000，集量2700-2800；MSC9月最后一周线上fak调降300至3440。从供应端来看，2026/9/28日，上海-北欧5港9/10/11月周均运力分别为23.88/28.05/27.21万TEU，上期（9/21）9/10/11月周均运力分别为26.7/26.67/25.77万TEU，本期运力部署结构出现明显调整。其中，9月周均运力环比显著回落，降幅为10.56%；10月运力相应抬升，环比增幅为5.17%。主因9月末出现较多跨周延误至10月初的船舶，关注假期结束后船东的揽货情况对于船舶排期节奏的影响。地缘方面，集装箱船司复航比例增加，美伊双方仍在博弈，伊朗认为11/3日中期选举结束后升级概率大。近期盘面进入博弈宣涨和落地预期的阶段，后续需关注船司宣涨落地情况，预计短期波动和不确定性加大。

【交易策略】

1.单边：10走交割逻辑预计震荡为主；11和12短期盘面打入宣涨预期较为充分，短期不宜继续追高，节前观望为主，观察后续宣涨落地情况。

2.套利：10-12反套建议全部止盈离场，11-12反套继续持有。