股指期货：券商股推升盘面情绪 股指震荡上涨

【市场情况】

周一，A股主要指数日内震荡上行，全部收涨。上证指数收涨0.90%，报3862.53点。深成指涨2.05%，创业板指涨2.74%，沪深300涨1.54%、上证50涨1.09%，中证500涨1.51%、中证1000涨1.36%。个股涨多跌少，当日3576只上涨（66涨停），1658只下跌（7跌停），186持平。其中，长华化学、品茗科技、初灵信息涨幅居前，分别上涨20.01%、20.01%、20.0%；而新光光电、*ST东通、华软科技跌幅居前，各跌17.56%、10.20%、10.02%。

分行业板块看，化工及金融强势，上涨板块中，券商、贵金属、基本金属分别上涨4.89%、4.30%、3.28%，锂电池概念活跃。顺周期有所回调，下跌板块中，教育、煤炭、银行分别下跌2.55%、1.02%、0.48%，军工题材回落。

期指方面，四大期指主力合约全部随指数上涨：IF2512、IH2512分别收涨1.53%、0.89%；IC2512、IM2512分别收涨1.90%、2.00%。四大期指主力合约切基差贴水有所修复：IF2512贴水15.45点，IH2512升水2.96点，IC2512贴水118.36点，IM2512贴水160.43点。

【消息面】

国内要闻方面，中共中央政治局9月29日召开会议，研究制定国民经济和社会发展第十五个五年规划重大问题。会议决定，中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议于10月20日至23日在北京召开。中共中央政治局听取了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》稿在党内外一定范围征求意见的情况报告，决定根据这次会议讨论的意见进行修改后将文件稿提请二十届四中全会审议。国家发展改革委召开9月份新闻发布会。国家发展改革委政策研究室副主任李超表示，民营企业是参与“人工智能+”行动的主力军，以今年一季度为例，我国新设立人工智能软件研发类民营企业25.4万户。从成效看，民营企业是推动人工智能落地应用的先锋队，不少民营企业已经率先把人工智能运用到其生产工艺和业务流程当中。下一步，国家发展改革委将会同相关部门多措并举，支持包括民营企业在内的各类企业深度参与“人工智能+”行动。在政策上，将在“两重”建设当中支持国产算力模型语料库的发展，加大“两新”政策对民营企业的支持力度，在资金上持续在算力等领域发放人工智能券，为企业使用算力服务提供补贴。

海外方面，韩国与美国就汇率问题达成一致。韩国政府宣布，美国已同意韩国并未操纵汇率以获取贸易优势，两国在货币政策争议上达成一致。这一表态为韩国摆脱美国财政部汇率操纵监测名单扫清障碍。

【资金面】

9月29日，A股市场交易量稍有放大，合计成交额2.16万亿。北向资金全日成交额2946.18亿元。央行以固定利率、数量招标方式开展了2886亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日2405亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放481亿元。

【操作建议】

美联储如期降息后，市场迅速消化预期转为震荡。科技主线仍然主导盘面。长假将至，部分板块出现结构性轮动强势，推荐轻仓卖出MO2511执行价6800附近看跌期权收取权利金。