股指期货反向套利是什么意思

反向套利是指在股指期货市场上，投资者通过卖出高价合约、买入低价合约的方式，从中获得利润的一种套利策略。

这种套利策略的基本思路是，当股指期货市场上的远期合约价格高于近期合约价格时，投资者可以通过卖出远期合约、买入近期合约的方式，获得反向套利的收益，虽然这种套利策略的风险相对较高，但收益也相对较高。

反向套利的操作包括五个步骤：

1、套利开始时，在创新类券商处融券，具体为沪深300成份股，期限与期货合约的到期期限相同，融券的到期期限最长不超过6个月。

2、以当前价格，按照各自权重将融入的沪深300成份股卖出，所得收入可以投资国债等以获得利息收入。

3、按照当前期货价格，买入等份但不等值期货合约。

4、套利结束或期货到期时，收回国债等的投资，获得资金，按照当时价格，买入沪深300成份股。

5、偿还融入的沪深300成份股。

需要注意的是，反向套利的操作需要有一定的经验和技巧，并且需要根据市场状况和资金状况进行风险控制，投资者在进行套利操作之前应该对市场有一定的了解，并根据个人情况制定适合的交易策略。